Банки США готовятся к управлению конфискованными энергетическими активами

JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co, Bank of America Corp и Citigroup Inc создают независимые компании, которые будут управлять изъятыми за невыплату энергетических кредитов нефтегазовыми активами. Об этом передает Reuters со ссылкой на трех собеседников.

Банки также планируют нанимать руководителей с соответствующим опытом для управления конфискованными за долги отраслевыми активами, добавили источники агентства.

Энергетические компании страдают от падения цен на нефть, вызванного пандемией коронавируса и переизбытком предложения. Сочетание этих двух факторов спровоцировало 60-процентное падение цен на нефть в этом году.

Члены альянса ОПЕК+ 9 апреля договорились о беспрецедентном сокращении нефтедобычи. Однако мало кто верит, что этот шаг может компенсировать 30-процентное падение мирового спроса на «черное золото». Пандемия COVID-19 приземлила самолеты, резко сократила использование транспортных средств и сдерживает глобальную экономическую активность.

Нефтяные и газовые компании, работающие в сланцевых бассейнах США от Техаса до Вайоминга, обременены долгами. По оценкам финансовых экспертов, сланцевая отрасль задолжала кредиторам более $200 млрд за кредиты, обеспеченные запасами нефти и газа. Поскольку выручка компаний резко упала, а стоимость активов снизилась, некоторые участники рынка заявляют, что, возможно, не смогут погасить кредит.

Whiting Petroleum Corp. стала первым производителем сланцевой нефти, подавшим заявление о банкротстве. Другие компании, в том числе Chesapeake Energy Corp, Denbury Resources Inc и Callon Petroleum Co, уже наняли консультантов по долговым вопросам.

Если банки не намерены сохранить обанкротившиеся активы, они будут вынуждены продать их за копейки. Однако создаваемые американскими финансовыми институциями компании могут управлять отобранными у должников нефтегазовыми активами до тех пор, пока условия на рынке не улучшатся и можно будет продать их по приемлемой цене.

Для этого крупным банкам нужно будет урегулировать отказ от выполнения своих планов из-за законодательных ограничений на их участие в торговле физическими товарами. Один из способов решения этой проблемы — создание независимых управляющих компаний, которые будут владеть конфискованными активами не более 12 месяцев.

Для осуществления нефтегазовых операций банки будут нанимать бывших отраслевых менеджеров, которые занимались подобной деятельностью в интересах частного акционерного капитала. По данным собеседников Reuters, в число наиболее вероятных операторов входит хьюстонская компания EnerVest Operating LLC.

«Мы регулярно находим возможность работать от имени других организаций, а ситуация в нефтяной отрасли, в этом смысле, не отличается от ситуации на любом другом рынке», — сказал исполнительный директор EnerVest Operating Алекс Зацци.

Банки США не делали ничего подобного с конца 1980-х гг., когда после перегрева нефтяного рынка обанкротились многие энергетические компании. Они использовали процессы реструктуризации, которые отводят банкам приоритет в качестве обеспеченных кредиторов и оставляют держателям облигаций право искать контроль вместо платежа.

В прошлом году американские производители нефти и газа активно полагались на банки для получения наличных, поскольку количество долговых обязательств или опционов на акции резко сократилось. Кредиторы были весьма консервативны в оценке углеводородов, используемых в качестве обеспечения, но недавняя реструктуризация нефтегазовой отрасли привела их в замешательство.

Банкротство Alta Mesa Resources, в лучшем случае, позволит банкам вернуть менее двух третей выданных кредитов, в то время как банкротство Sanchez Energy может оставить их ни с чем.

Процесс создания независимых управляющих компаний займет несколько месяцев, сообщили источники. И это дает заемщикам возможность навести порядок в своих делах до осени, когда банки будут снова переоценивать залоговое обеспечение энергетических кредитов.

После нескольких лет постоянных проблем с энергетическими заемщиками у кредиторов не было иного выбора, кроме как предпринять более радикальные шаги, заявил Бадди Кларк, партнер по реструктуризации в юридической фирме Haynes and Boone,

«Теперь банки могут правдоподобно использовать угрозу того, что они выкупят [задолжавшую] компанию и ее имущество, если та не вернет свой кредит», — заявил Кларк.

Как сообщал enkorr, Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) в апреле понизило прогноз по добыче нефти в стране в 2020 г. на 1,2 млн барр./сут. (б/с) по сравнению с мартовским прогнозом — до 11,8 млн б/с. В 2021 г. EIA ожидает дальнейшего снижения добычи нефти в США — еще на 0,7 млн б/с, до 11,1 млн б/с.