QIA и Glencore покупают пакет акций «Роснефти»

19,5% акций крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть» купит паритетное совместное предприятие одного из крупнейших сырьевых трейдеров Glencore и суверенного фонда Государства Катар (Qatar Investment Authority, QIA). Об этом сообщает Коммерсант.ru со ссылкой на заявление Игоря Сечина, сделанное ночью 7 декабря.

Глава «Роснефти» также добавил, что инвесторы заплатят за пакет как собственные средства, так и привлеченные у «одного из крупнейших европейских банков». В то же время президент РФ Владимир Путин поручил перевести средства от продажи в бюджет, чтобы не потревожить российский валютный рынок.

Сделка стала абсолютной неожиданностью для рынка, ожидавшего, что «Роснефть» сама выкупит пакет акций. Компания активно стремилась избежать такого варианта, пытаясь привлечь реальных инвесторов, но на рынке в это мало верили, учитывая очень сжатые сроки – уже 15 декабря деньги от продажи пакета должны поступить в бюджет. Состоявшееся 6 декабря спешное размещение «Роснефтью» облигаций на 600 млрд руб. только укрепило эти предположения.

Сделка, по мнению экспертов, заключалась в последний момент и как минимум для Glencore может потребовать определенной помощи российской стороны. Какие привилегии получат инвесторы, купившие «Роснефть» по рыночной цене, неизвестно. Для Glencore это могут быть льготы по закупкам нефти, для Катара – участие России в сокращении добычи ОПЕК.

Glencore не новичок на рынке РФ. Сейчас это крупнейший трейдер, работающий с российской нефтью (Сечин после объявления о сделке уточнил, что Glencore получит новый долгосрочный контракт с «Роснефтью»). Кроме того, у Glencore уже есть 25% в «Русснефти».

Какие привилегии получили новые инвесторы, заплатившие за бумаги рыночную цену – 719 млрд руб. по курсу Центробанка РФ на 8 декабря и без существенного дисконта – стороны не раскрывают. Для Glencore это могут быть льготные условия поставок нефти. Присоединение Катара к сделке могло быть условием участия России в соглашении ОПЕК по сокращению добычи, допускает Алексей Кокин. Другой собеседник «Ъ» предполагает, что активное участие в согласовании сделки принял лично Путин, о чем свидетельствует характер объявления о ней.

Для менеджмента «Роснефти» сделка, с одной стороны, выглядит чрезвычайно удачной, так как позволяет не участвовать в схеме buyback, которая была выгодна только бюджету. С другой стороны, теперь, с учетом доли в «Роснефти» британской BP (19,75%), иностранные акционеры смогут выдвинуть в совет директоров четырех членов (из девяти) и оказывать существенное влияние на управление.

Напомним, что в июне 2016 г. консорциум индийских нефтяных компаний Oil India, Indian Oil и Bharat Petroresources купил 23,9% «Ванкорнефти» (дочерняя компания «Роснефти») более чем за $2 млрд.

В ноябре 2014 г. «Роснефть» и CNPC договорились о продаже китайской стороне 10% Ванкора. При этом сразу после заключения предварительного соглашения CNPC заявила о готовности увеличить свою долю в Ванкорском месторождении.

Как сообщал OilNews, самовыкуп собственных акций компанией «Роснефть» мог привести к дефициту валюты в России. Об этом, в частности, предупреждали аналитики Raiffeisen BANK.

Отметим, что в декабре 2015 г. «Роснефть» разместила рублевые облигации на 625 млрд руб. (тогда это привело к коллапсу рубля), а в конце января – еще на 400 млрд руб, что также совпало во времени с проседанием российской валюты.