Дистриб’ютор палива Sunoco купує Parkland за $9 млрд

Американський постачальник палива Sunoco уклав угоду на суму $9,1 млрд про купівлю канадської компанії Parkland. Це крок, який створить найбільшого незалежного дистриб'ютора палива в Америці, повідомляє Reuters.

Пропозиція Sunoco була одноголосно схвалена радою директорів Parkland, повідомили в компанії 5 травня. Але найбільший акціонер Parkland, Simpson Oil, назвав угоду «останньою відчайдушною спробою» ради директорів Parkland зберегти контроль.

Згідно з умовами угоди, загальна вартість якої включає борг, кожна акція Parkland буде обміняна на 19,8 канадського долара готівкою й 0,295 одиниці Sunoco — що на 25% більше, ніж середньозважена ціна за сім днів.

Керівництво Parkland схвалило угоду, укладену 5 травня, як шлях до більшої фінансової стабільності й зростання. Компанія провела стратегічний огляд у березні після постійного тиску з боку Simpson Oil, яка володіє майже 20% акцій, та інвестора-активіста Engine Capital, які були відвертими критиками відставання цін на акції компанії.

Parkland налічує 4 000 роздрібних і комерційних точок у Канаді, США й Карибському регіоні, тоді як Sunoco має діючу мережу з 7 400 точок Sunoco й партнерських брендів, що охоплюють США, Пуерто-Рико, Європу й Мексику.

Якщо угода відбудеться, Sunoco також придбає нафтопереробний завод (НПЗ) Parkland у Бернабі потужністю 55 тис. барелів на день (б/д), який виробляє 25% транспортного палива, що використовується у найзахіднішій провінції Канади – Британській Колумбії.

Активи двох компаній добре поєднуються, сказав аналітик ATB Capital Нейт Хейвуд, додавши, що акціонери, ймовірно, схвалять угоду, оскільки важко уявити, звідки може надійти краща пропозиція.

«Sunoco, ймовірно, має найбільш стратегічно вигідне положення для такого типу придбання», – вважає Хейвуд.

Акції Sunoco у понеділок закрилися на 5,8% нижче, тоді як акції Parkland зросли на 5,5%. Це придбання є другою великою угодою Sunoco за останні роки. 2024 року Sunoco придбала оператора паливних сховищ і трубопроводів NuStar Energy за $7,3 млрд. Очікується, що угоду з Parkland буде закрито у другій половині року й вона забезпечить понад $250 млн річної економії коштів до третього року з моменту угоди.

Sunoco заявила, що ця угода збільшить грошовий потік більш ніж на 10% і дозволить об'єднаній компанії повернутися до цільового рівня боргу протягом 12-18 місяців після закриття угоди.

Для фінансування грошової частини Sunoco забезпечила 364-денний перехідний кредит обсягом 2,65 млрд доларів США – короткострокову позику, яка часто використовується для подолання фінансових розривів у великих угодах.