Raiffeisenbank снизил оценку GDR «Роснефти» на 47%

Raiffeisenbank понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО «Роснефть» с $8,7 до $4,6 за штуку, сообщается в обзоре аналитика банка Андрея Полищука. Для этих бумаг также понижена рекомендация с «покупать» до «держать». Для акций «Роснефти» прогнозная стоимость понижена с 306 до 270 руб. за штуку и рекомендация с «покупать» до «держать».

Об этом сообщают «ВЕДОМОСТИ».

По мнению Полищука, бумаги «Роснефти» не обладают существенным потенциалом роста от текущего уровня, так как в условиях низких цен на нефть «Роснефть» может столкнуться с проблемой финансирования своей долгосрочной стратегии. Кроме того, аналитики банка ожидают небольшое сокращение добычи нефти и, вероятно, перенос сроков реализации программы модернизации перерабатывающих заводов, что негативно отразится на марже нефтепереработки в условиях «налогового маневра».

Справка OilNews

«Роснефть» – крупнейшая публичная компания по доказанным запасам нефти, в 2014 году ее добыча составила 190,9 млн т (данные ЦДУ ТЭК). Но в условиях сильно дешевеющей нефти (в январе Brent упала ниже $50 за баррель, хотя летом 2014 года стоила выше $100) компании с высокой долговой нагрузкой оказываются в проигрыше, считает  аналитик «Ренессанс Капитала» Ильдар Давлетшин. «Роснефти» в этом году предстоит погасить $19,5 млрд долгов (из них около $7 млрд – в феврале).

На ухудшение прогнозов GDR «Роснефти» повлияло и то, что в условиях недоступности западных капиталов и технологий, российская НК вынуждена заморозить свои удаленные проекты добычи нефти на шельфе.