Хедж-фонды заняли выжидательную позицию и не спешат инвестировать в нефть

По итогам недели, завершившейся 11 июля, хедж-фонды и другие управляющие финансами институции сократили свои короткие позиции в пяти основных контрактах на фьючерсы и опционы, связанные с ценами на нефть. Общий объем сокращений составил 69 млн барр., передает Reuters.

За две недели суммарное количество коротких позиций сократилось на 116 млн барр., опустившись с рекордных 510 млн барр. 27 июня до 394 млн барр. 11 июля.

За тот же период общие длинные позиции выросли всего на 10 млн барр. увеличившись с 815 млн барр. до 825 млн барр.

Концентрация коротких позиций и относительно небольшое количество длинных позиций оставили рынок «на растяжке», поскольку подобная ситуация часто предшествовала резкому развороту цен в прошлом.

Настроение инвесторов остается медвежьим, несмотря на снижение коммерческих запасов нефти в США, рекордные объемы переработки сырья на американских [и китайских] НПЗ, а также на многочисленные вербальные интервенции со стороны ОПЕК.

В феврале и апреле хедж-фонды нарастили бычьи позиции в два раза, надеясь на сужение нефтяного рынка и рост цен. Однако эти надежды не оправдались, и в обоих случаях управляющие финансами компании понесли значительные убытки.

Поскольку инвесторов все менее охотно вкладывают деньги в нефть, финансовые менеджеры больше не могут позволить себе ошибку, подобную февральской и апрельской. Похоже, что многие из них заняли наблюдательную позицию и ожидают устойчивой балансировки рынка.